改革短期內給股市注入了強心劑,改革的推進過程也是經濟逐步復蘇的過程,2013年以來機械行業板塊分化特征比較顯著,未來一段時間難以發生趨勢性改變,至少在2014年不會發生改變。
    我們預測2014年我國固定資產投資增速為20%,機械行業下游需求相對疲弱,由于制造業產能過剩將長期存在,所以我們建議把握主題投資機會。
    展望2014年,我們認為在體制改革和產業升級的大背景下,機械板塊內部分化仍將持續,對于機械行業我們給出四條投資主線,他們分別受政策驅動、內生矛盾驅動、外部經濟驅動和高新技術驅動,在四大驅動因素推動下,我們認為農業機械、工程機械、電梯、航天**裝備、鐵路設備、油氣鉆采設備、自動化設備將會從中受益,此外,我們建議關注由于外部經濟回暖帶來的出口型設備的投資機會,再就是3D打印技術帶來的投資機會。
    重點公司:
    上海機電:2013年電梯行業受到追捧,從目前公司股價已經充分體現,但隨著2013年、2014年公司業績逐步釋放,公司減速機新業務也將走向成熟,由于減速機是工業機器人零件,目前該領域被日本、德國等發達國家壟斷,因此,產品進口替代空間很大。我們認為公司受新型城鎮化政策和新產業雙輪驅動,值得重點關注。
    晉西車軸:隨著鐵路體制改革結束,鐵路總公司招標重新啟動,鐵路行業迎來了屬于自己的“春天”。作為火車軸龍頭企業晉西車軸業績逐步好轉,公司高鐵輪軸國產化項目預計于2014年底全面展開,進口替代市場空間巨大,公司業績將于2015年全面爆發。
    博實股份:隨著近年來人力成本快速上升,自動化設備行業需求逐步釋放。公司是橡膠后處理自動化設備龍頭企業,伴隨公司募投產能逐步釋放,以及2014年橡膠行業逐步轉暖,公司業績有望進一步提升。此外,公司技術橫向移植空間較大,技術移植難度相對較小,我們認為公司成長性較強。

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李曉清 13771428027